Nå er global diversifisering ekstra viktig
16-12-2024 | Rådgivning
Geopolitisk uro og en dalende oljenæring er to gode grunner til ikke bare å kjøpe norske aksjer, påpeker Nils-Odd Tønnevold.
– Et generelt råd til norske investorer er å ha en plan/investeringsstrategi basert på egne behov, mål og forutsetninger og følge den, fremfor å basere seg på innfallsmetoden, sier Tønnevold, som sammen med Richard Stott startet investeringsrådgivningsfirmaet Connectum Capital Management i 2002.
– Foruten investering i aksje- og eiendomsfond vil jeg anbefale en andel i rentefond for å balansere ønske om vekst av kapital opp mot behov for uttak.
Rådgiveren mener global spredning av investeringene er ekstra viktig i dagens usikre og uforutsigbare geopolitiske og økonomiske klima.
Beskyttet mot kronesvekkelse
– Geopolitisk uro forårsaker dessuten at mange internasjonale investorer søker seg til store heller enn mindre valutaer, fortsetter Tønnevold.
– En dalende olje- og gassnæring og en uforutsigbar norsk skattepolitikk har lagt stein til byrden og svekker interessen for å investere i Norge og for norske kroner.
Connectum-partneren påpeker at kronesvekkelsen hittil har bidratt til at nordmenn har opplevd verdiøkning på globale aksjer og aksjefond.
– Over tid svinger aksjekursene imidlertid mer enn valutakursene, så for investorer med en horisont på minst ti år vil det neppe bety mye, presiserer han.
– I Norge, hvor børsavkastningen avhenger av de fem største børsselskapenes kursutvikling, får man ikke høyere avkastning over tid enn ved å investere globalt – bare større svingninger, ergo mer støy.
Fraråder sektor- og landsfond
– Hvilke fallgruver må investorene styre unna i 2024?
– Jeg vil fraråde å plukke enkeltsektorer, bransjer eller land, ettersom dette er gjetning, kortsiktig og ikke et faktabasert beslutningsgrunnlag, svarer Tønnevold.
– Data over 20 år eller mer viser tydelig at det ikke er noe mønster i hvilken sektor, bransje eller hvilket land som gir høyest avkastning.
– Hvilke spesifikke fond foretrekker dere?
– Som Norges eneste sertifiserte uavhengige investeringsrådgiver skreddersyr vi porteføljer på grunnlag av den enkeltes behov, mål og forutsetninger, men generelt anbefaler jeg brede, globale aksjefond med en overvekt av små, lønnsomme og underprisede, børsnoterte selskap, svarer Tønnevold.
Rentefond fremdeles viktige
Connectum-partneren synes videre at en viss andel av porteføljen bør plasseres i rentefond med fokus på korte rentepapirer av høy kredittkvalitet, og som utnytter ulike lands renteutvikling.
– Vi bruker en systematisk og bevisbasert tilnærming, i stedet for den vanlige måten, som er basert på subjektiv analyse og overbevisning, sier Tønnevold.
– Forskning viser at systematisk forvaltede fond gir bedre langsiktig avkastning, mer robuste porteføljer og lavere kostnader enn aktivt forvaltede fond.
Nils-Odd Tønnevold intervjuet av journalist Thomas Hilmersen. Saken stod på trykk i Finansavisen.
Anbefalinger
✅ Globale faktorfond; i-land
✅ Globale faktorfond; fremvoksende markeder
✅ Globale faktorfond; små, lønnsomme og underprisede selskaper
✅ Obligasjonsfond; i-land, høy kredittkvalitet, kort løpetid
✅ Eiendomsindeksfond, i-land
✅ Alle fondene skal være bredt diversifisert.
Connectum – investeringsrådgivning på dine premisser
Connectum feiret I fjor 20-års jubileum (2002-2022) og er den eneste investeringsrådgiveren i Norge som er sertifisert av CEFEX (The Centre for Fiduciary Excellence) og oppfyller kravene til «Global best fiduciary practice». Connectum er kanskje landets fremste kompetansemiljø basert på evidensbasert investeringsstrategi, fullstendig uavhengig rådgivning og personlig oppfølging av erfarne eksperter. Det har resultert i robuste porteføljer som i årevis har levert i storm og stille.
Ta kontakt med en av firmaets partnere, Richard Stott eller Nils-Odd Tønnevold, for å få råd og hjelp. Richard treffes på telefon 90 72 27 80 / richard.stott@connectum.no og Nils-Odd på telefon 92 20 16 26 / nils.tonnevold@connectum.no eller se connectum.no for mer informasjon.
Del gjerne innlegget.